Трейдинг, общие понятия

Что такое трейдинг криптовалют:
Трейдинг криптовалют – это торговля с целью заработать на колебании цены какого-либо актива или торгового инструмента. Трейдеры торгуют на краткосрочной или среднесрочной дистанции. Это отличает их от инвесторов. Вторые нацелены на долгосрочную перспективу и ожидают получить прибыль из роста цены криптовалюты, а не ее колебания в ту или иную сторону. Трейдеры могут зарабатывать деньги и на падающем рынке, и на растущем.

Криптовалютных трейдеров интересуют спотовый рынок (криптовалюты) и деривативы: срочные фьючерсы, бессрочные фьючерсы, реже – опционы. Некоторые трейдеры торгуют даже NFT. Они применяют технический и кластерный анализ. Иногда в ход идет и фундаментальный анализ криптовалют. Однако на крипторынке фундаментальный анализ развит слабее, чем на фондовом. Рабочее место трейдеров – торговый терминал. Существуют разные терминалы, заточенные под разные виды трейдинга: скальпинг, дейтрейдинг, свинг-трейдинг и алготрейдинг. Также популярностью пользуются платформы для копитрейдинга.

Рыночный тренд:
Рыночный тренд – это общее направление цены актива. Выделяют два вида тренда: бычий и медвежий. Бычий рынок – это восходящий тренд, медвежий – нисходящий. Также существует боковой рынок (флэт), когда наступает консолидация и нет четко выраженного движения цены актива. При долгосрочном тренде цена криптовалюты иногда может менять направление. Например, при долгосрочном бычьем рынке встречаются краткосрочные медвежьи тренды, и наоборот. Это нормальная ситуация. Долгосрочные тренды имеют для рынка более важное значение, нежели краткосрочные.

Быки и медведи:
«Быки» – сленговое название трейдеров, зарабатывающих на повышении цены актива. Быки покупают дешевле, ждут роста цены и продают дороже, чем купили. Например, быки купили Bitcoin по $28 500. Когда цена Bitcoin стала выше – $30 000 – продали монету.
Бычий рынок – время, когда на рынке доминирует растущий тренд. Цены на монеты растут. Зарабатывают те, кто покупает. На деривативном рынке зарабатывают держатели лонг-позиций по фьючерсным контрактам.
«Медведи» – трейдеры, зарабатывающие на падении цен активов. Медведи отрывают шорт-позиции на фьючерсном рынке, а также «шортят» монеты на спотовых торгах. Правила шорт-сделок устроены так, что трейдер занимает монеты, продает их по текущей цене, а когда цена монет упала – откупаются и возвращают долг. Заработать удается, если цена на момент выкупа ниже, чем на момент займа монет. Если трейдер занял активы, а цена пошла выше – придется выкупать крипту дороже, чтобы вернуть долг. Для шортистов возможность заработать приходит с медвежьим рынком. В этот период цены на активы падают, крипта дешевеет.

Ликвидность:
Ликвидность – способность какого-либо актива быть быстро купленным или проданным по рыночной цене. Это правило работает и на криптовалютном рынке.
Ликвидные криптовалюты обладают высоким уровнем спроса и предложения, торгуются на всех (или практически на всех) криптовалютных биржах, их можно быстро купить или продать по рыночной стоимости. Например, к таким криптовалютам относятся монеты BTC, ETH, DOGE и т. д. Как правило, трейдеры торгуют только высоколиквидными активами. Низколиквидные активы рискованны. Иногда для их покупки может попросту не хватать объемов, а для продажи спроса.

Длинная позиция и короткая позиция:
Длинная позиция (в лонг) – это покупка торгового инструмента в расчете на рост его стоимости. Короткая позиция (в шорт) – продажа торгового инструмента с расчетом на то, что его стоимость упадет. Короткая позиция предполагает продажу актива, а затем его покупку (после падения цены). Торговля в шорт тесно связана с маржинальной торговлей, поскольку часто для нее используется заемные активы. На фондовом рынке трейдер для торговли в шорт занимает у брокера. На криптовалютном – у биржи или других трейдеров через специальные механизмы. Разберемся в принципе торговли в шорт.

Пример №1: трейдер торгует на спотовом рынке без кредитного плеча. У него есть некоторое количество монет Ethereum. Он ожидает, что цена на них упадет. Тогда трейдер продает ETH за USD, чтобы позже вновь купить ETH по более низкой цене.

Пример №2: трейдер торгуется с кредитным плечом, используя заемные активы. Он берет у биржи взаймы ETH, который по его планам должен подешеветь. После этого трейдер продает монеты ETH. Если все сложится успешно, трейдер после падения цены выкупает ETH и возвращает бирже (с процентами). Прибыль – разница между суммой продажи и покупки.

Биржевой стакан:
Стакан – это книга ордеров. Здесь собраны заявки на покупку и продажу торгового инструмента, которые отсортированы по цене. Биржевыми стаканами пользуются фондовые трейдеры и инвесторы, трейдеры криптовалют. Их можно найти в торговых терминалах, на сайте биржи или в мобильном приложении брокера. Это популярный и широко распространенный инструмент, который некоторые трейдеры предпочитают даже графикам.
На разных платформах стаканы выглядят по-разному. Тем не менее, они всегда содержат основную информацию: заявки по инструменту на покупку и продажу и их цена.
Под глубиной стакана понимают его техническую составляющую (какое количество заявок в обе стороны могут одновременно отображаться в стакане) или объем ликвидности инструмента. Во втором случае, чем “глубже” рынок, тем ликвиднее стакан. Чем ликвиднее стакан, тем больше крупных заявок может исполниться без существенного влияния на цену.

Лента сделок:
Лента сделок – инструмент анализа, показывающий количество сделок, прошедших на каждом ценовом уровне. Лента сделок дает возможность быстро оценить активность по инструменту на близких ценовых уровнях, что полезно в скальпинге. В отличие от кластеров, лента показывает не объемы, а чистое количество ордеров, реализованных по рынку.
Разработчики терминалов предлагают несколько способов отображения ленты сделок. Например, в CScalp лента реализована как «цепочка» кружков. В кружках указывается количество проведенных сделок. Цепочка «протягивается» в зависимости от выбранного таймфрейма. Другие разработчики предлагают ленту сделок как таблицу, куда попадают проведенные рыночные ордеры.

Рыночный ордер:
Рыночный ордер – это заявка на покупку или продажу инструмента по лучшим ценам. Если в стакане высокая ликвидность, рыночная заявка исполнится мгновенно. Как правило, рыночные ордера используются, когда нужно срочно открыть или закрыть позицию.
Исполнение сделки по рыночному ордеру гарантировано. Но есть несколько недостатков. При выставлении рыночного ордера трейдер не может заранее определить цену сделки. Заявки исполняются по лучшей цене, которая может измениться за доли секунды. Иными словами, для рыночных ордеров вероятно проскальзывание.

Проскальзывание:
Проскальзывание – ситуация, когда при выставлении рыночного ордера цена падает и ордер исполняется по меньшей цене, чем предполагалось. Проскальзывание может быть вызвано низкой ликвидностью или пустотами в стакане после сделок крупных участников на волатильном рынке. Обычно проскальзывание происходит тогда, когда трейдер торгует крупным объемом. В любом случае, проскальзывание опасно тем, что между ожидаемой ценой исполнения заявки и фактической ценой может быть существенная разница не в пользу трейдера.

Лимитный ордер:
Лимитный ордер – заявка на покупку или продажу инструмента по заданной цене. После выставления лимитная заявка отправляется в стакан (при отсутствии подходящей цены на рынке). Чтобы заявка исполнилась, в стакан должна поступить встречная заявка. Цена встречной заявки должна быть не меньше заданной в лимитном ордере. Поэтому исполнение лимитной заявки не гарантировано. Она может закрыться частично или не закрыться вовсе.

Stop-Loss и Take-Profit:
Stop-Loss и Take-Profit – стоп-ордера, которые используются для минимизации рисков в трейдинге криптовалют. Stop-Loss ограничивает убытки, Take-Profit фиксирует прибыль. SL/TP срабатывают при достижении ценой определенного уровня, который заранее определяет трейдер. Оба ордера выставляются только при наличии позиции в объеме открытой заявки. Важно знать, что Stop-Loss и Take-Profit исполняются по рынку.

Кредитное плечо:
Кредитное плечо – инструмент для наращивания объема позиции без задействования собственных средств. На спотовом рынке кредитное плечо предоставляет биржа. На фьючерсах плечо «встроено» в контракт, поэтому непосредственного займа не происходит. Плечо – возможность получить в разы больше прибыли в сравнении со сделкой без плеча.
Плечо умножает средства трейдера, вложенные в позицию. При этом, результат сделки трейдер оставляет себе. Используем маржинальную сделку на спотовом рынке для примера.
Мы покупаем Bitcoin с плечом 5x. Инвестируем в сделку $100. Плечо 5x умножает средства на 5 – до $500. Соответственно, размер нашей позиции – $500. Предположим, Bitcoin вырос на 10%. Наша позиция увеличилась до $550. Чистая прибыль – $50. Возвращаем $400 взятые в долг. Остаток в $150 – наш доход. Вычитаем вложенные $100, получаем чистую прибыль в $50. Без плеча, рост Bitcoin на 10% принес бы нам $10, с плечом – $50 при том же проценте роста.
В сделках с плечом выше потенциальная прибыль, но растет и риск. Если цена актива снизится, трейдер потеряется средства, вложенные в сделку.

Усреднение позиции:
Усреднение позиции – стратегия, позволяющая компенсировать незафиксированный убыток и «вытянуть» неудачную позицию.
Предположим, мы купили 1 ETH за $2 000 в надежде на рост. Но цена ETH пошла вниз, до $1 800. То есть, мы получили убыток в 10%. Чтобы «отыграться», нужно дождаться, пока ETH вновь вырастет до $2 000. Альтернатива – усреднение. Чтобы усреднить позицию, нужно докупить ETH на «нижних» ценах, снизив таким образом общую цену входа в сделку. Например, покупаем еще 1 ETH за $1 800. Теперь усредненная точка входа – $1 900. Не нужно ждать роста цены до $2 000, чтобы «выйти в ноль». Достаточно, чтобы цена выросла до $1 900. Так как потеря в $100 от первого входа перекроется прибылью в $100 от второго входа.
Усреднение позиции – возможность «вылезти» из трудной рыночной ситуации. Но эта стратегия не для новичков – важно не только рассчитать точки входа и выхода, но и предугадать тренд – можно получить убыток по обеим сделкам, если цена пойдет еще ниже.

Виды трейдинга криптовалют

Скальпинг:
Скальпинг – стратегия торговли внутри дня. Особенность скальпинга заключается в том, что сделки не переносятся через торговую сессию. Иными словами, на момент окончания “рабочего” дня у скальпера открытых позиций нет. Также скальпинг предполагает совершение большого количества мелких сделок. Как правило, скальперы делают от 10 сделок в день, собирая будто скальпелем небольшой профит с каждой сделки.

Дейтрейдинг:
Как и скальперы, дейтрейдеры торгуют криптовалютой внутри дня, без переноса позиций. Однако они проводят меньше сделок. Сделка дейтрейдера может длиться от нескольких минут до нескольких часов. Скальпер может быть в позиции менее минуты. Для скальперов и дейтрейдеров характерно активное использование кредитного плеча. Это увеличивает потенциальную прибыль, но вместе с тем кратно повышает риски.

Свинг-трейдинг:
Свинг-трейдинг предполагает существенно меньшее количество сделок, чем скальпинг и дейтрейдинг. В рамках свинг-трейдинга, трейдер может удерживать позицию от пары дней до нескольких недель (или месяцев). Преимущество перед более активными стратегиями трейдинга – не нужно проводить дни у компьютера за торговлей, анализом и ожиданием сделки. Однако меньшее количество сделок предполагает торговлю большим капиталом для получения ощутимой отдачи от торговли.

Среднесрочный трейдинг:
С определением временных рамок среднесрочного трейдинга дело обстоит сложнее. Среднесрочные трейдеры могут удерживать сделку неделю, месяц или год. Строгих временных ориентиров здесь нет. Среднесрочные трейдеры преимущественно полагаются на технический и фундаментальный анализ, рассчитывая позиции на долгую дистанцию. “Трудодней” среднесрочная торговля требует еще меньше, чем свинг-трейдинг. Но и ставки здесь выше. В среднесрочной стратегии, трейдер рассчитывает заработать ощутимые деньги с одной сделки.

Алготрейдинг:
Алготрейдеры торгуют через ботов, которых по классификации существует огромное множество. Выделяют простых ботов, продвинутых, сигнальных, скриптовых и арбитражных. При внешней привлекательности, алготрейдинг – сложное дело, требующее от трейдера практического знания рынка, внимания к работе алгоритма и постоянной дополнительной настройки в условиях волатильного криптовалютного рынка. Как правило, алготрейдеры сами пишут стратегии, позволяющие получить прибыль.
Сегодня на рынке торговых платформ можно встретить множество предложений по ботам криптовалют, которые нередко обещают стабильный доход при минимальных затратах (времени и денег). На деле, качественный бот требует внимания и навыков по его настройки или написанию. Поэтому начинающим трейдерам более предпочтительно научиться торговать самим, а уже затем переходить к алгоритмам.

Копитрейдинг:
Копитрейдинг – стратегия торговли, суть которой сводится к копированию сделок другого трейдера. Объясним на примере. Мы отслеживаем портфель одного из лучших трейдеров через сервис N. Видим, что трейдер покупает Bitcoin. Поступаем аналогично. Если трейдер рассчитал все верно, то мы заработаем, просто скопировав его действия.
На криптобиржах копитрейдинг представлен как отдельный раздел. Пользователи могут подключиться к одному из публичных трейдеров, которой сотрудничает с биржей. Когда «трейдер-ведущий» откроет сделку, система скопирует его ордера на нашем аккаунте. Соответственно, если сделка будет успешной, мы заработаем.

Советы начинающим трейдерам

Опытные трейдеры утверждают, что торговать на криптобирже легче, чем на валютном и фондовом рынке. Но на то они и опытные трейдеры. А новичку, даже если это действительно так, на первых порах будет сложно со всем разобраться. Поэтому будет нелишним прислушаться к нескольким советам:

• Не вкладывайте всю сумму инвестиций в одну валюту. Лучше использовать несколько инструментов одновременно. Это позволит сберечь хотя бы часть средств при неудачном размещении.
• Тщательно выбирайте биржу. Обращайте внимание на проводимые операции, средний уровень цен и комиссии.
• Отмечайте удачные валюты и не упускайте их из виду. Возможно, они войдут в ТОП лучших. При следующем поиске проверяйте в первую очередь именно их.
• Разрабатывайте собственную стратегию поведения. Не подвергайтесь общему настроению биржи, оно может быть ошибочным или действовать на спаде волны.
• Хладнокровно реагируйте на все изменения. Старайтесь избегать импульсивных действий. Даже после резкого падения со временем цена вырастет снова. А при реализации монет по нижнему пику отбить свои затраты уже не удастся.
• Внимательно следите за новостями из сферы криптовалют. Отмечайте предпосылки. Если следить только за сигналами, то можно упустить волну. Поскольку обычно они бывают уже на спаде пика.
• Не используйте кредитные деньги, если не имеете хорошего опыта и нужных знаний.

Криптовалюта – это новый инструмент, который при грамотном использовании поможет получить неплохой капитал. Но криптобиржа – это не казино, где можно надеяться на свою удачу. Только тщательная работа, ответственный подход и хладнокровие помогут выйти на желаемый доход.

Лучше всего, прежде чем приступать к реальным торгам, изучить тематическую литературу, потренироваться с помощью демо-счета и посмотреть работу биржи в динамике. Это позволит немного вникнуть в процесс, не рискуя реальными деньгами.